Engineering the Financial Crisis - Systemic Risk and the Failure of Regulation Engineering the Financial Crisis, written by Jeffrey Friedman and Wladimir Kraus, offers a unique perspective on the recent financial crisis, challenging many of the widely-held beliefs about its causes. The authors argue that the Basel Accords, which aimed to improve bank capital requirements and risk management, inadvertently created systemic risk and contributed to the crisis. This thought-provoking book provides a comprehensive analysis of the failure of regulation and the need for a new paradigm in understanding the technological process of developing modern knowledge. The book begins by assessing the leading theories of the crisis, including deregulation, bank compensation practices, excessive leverage, and the role of Fannie Mae and Freddie Mac. Through careful scrutiny of the evidence, the authors debunk much of the conventional wisdom, revealing the limitations of these explanations. They then turn their attention to the Basel Accords, exploring how these regulations encouraged banks to invest in highly rated mortgage-backed bonds, leading to an overconcentration of risk in the industry.

Engineering the Financial Crisis - Systemic Risk and the Failure of Regulation Engineering the Financial Crisis, написанная Джеффри Фридманом и Владимиром Краусом, предлагает уникальный взгляд на недавний финансовый кризис, бросая вызов многим широко распространенным убеждениям о его причинах. Авторы утверждают, что Базельские соглашения, целью которых было улучшение требований к банковскому капиталу и управлению рисками, непреднамеренно создали системный риск и способствовали кризису. Эта книга, заставляющая задуматься, дает всесторонний анализ несостоятельности регулирования и необходимости новой парадигмы в понимании технологического процесса развития современных знаний. Книга начинается с оценки ведущих теорий кризиса, включая дерегулирование, практику банковских компенсаций, чрезмерное кредитное плечо и роль Fannie Mae и Freddie Mac.Благодаря тщательному изучению доказательств, авторы развенчивают большую часть общепринятого мнения, раскрывая ограничения этих объяснений. Затем они обращают свое внимание на Базельские соглашения, исследуя, как эти правила поощряют банки инвестировать в высокооцененные облигации с ипотечным покрытием, что приводит к чрезмерной концентрации риска в отрасли.

Engineering the Financial Crisis - Systemic Risk and the Failure of Regulation Engineering the Financial Crisis, écrit par Jeffrey Friedman et Vladimir Kraus, offre une vision unique de la crise financière récente, remettant en question de nombreuses croyances largement répandues sur ses causes. s auteurs affirment que les Accords de Bâle, qui visaient à améliorer les exigences en matière de capital bancaire et de gestion des risques, ont involontairement créé un risque systémique et contribué à la crise. Ce livre, qui fait réfléchir, fournit une analyse complète de l'insolvabilité de la réglementation et de la nécessité d'un nouveau paradigme pour comprendre le processus technologique de développement des connaissances modernes. livre commence par une évaluation des principales théories de la crise, y compris la déréglementation, la pratique des compensations bancaires, l'effet de levier excessif et le rôle de Fannie Mae et Freddie Mac.Grâce à un examen attentif des preuves, les auteurs discréditent une grande partie de l'opinion généralement acceptée en révélant les limites de ces explications. Ils se concentrent ensuite sur les Accords de Bâle en examinant comment ces règles encouragent les banques à investir dans des obligations hypothécaires de grande valeur, ce qui entraîne une concentration excessive des risques dans l'industrie.

Engineering the Financial Crisis - Systemic Risk and the Failure of Regulation Engineering the Financial Crisis, escrito por Jeffrey Friedman y Vladimir Kraus, ofrece una visión única de la reciente crisis financiera al lanzar desafiando a muchas creencias generalizadas sobre sus causas. autores sostienen que los Acuerdos de Basilea, cuyo objetivo era mejorar los requisitos de capital bancario y la gestión de riesgos, crearon involuntariamente un riesgo sistémico y contribuyeron a la crisis. Este libro, que nos hace reflexionar, ofrece un análisis exhaustivo de la insostenibilidad de la regulación y la necesidad de un nuevo paradigma para entender el proceso tecnológico del desarrollo del conocimiento moderno. libro comienza con una evaluación de las principales teorías de la crisis, incluyendo la desregulación, la práctica de compensaciones bancarias, el apalancamiento excesivo y el papel de Fannie Mae y Freddie Mac.A través de un examen cuidadoso de la evidencia, los autores desbancan gran parte de la opinión generalmente aceptada, revelando las limitaciones de estas explicaciones. A continuación, dirigen su atención a los Acuerdos de Basilea, investigando cómo estas normas animan a los bancos a invertir en bonos con cobertura hipotecaria de alto valor, lo que se traduce en una concentración excesiva del riesgo en la industria.

Engineering the Financial Crisis - Systemic Risk and the Failure of Regulation Engineering the Financial Crisis, escrito por Jeffrey Friedman e Vladimir Kraus, oferece uma visão única da recente crise financeira, desafiando muitas crenças generalizadas sobre suas causas. Os autores afirmam que os Acordos de Basileia, com o objetivo de melhorar as exigências de capital bancário e gerenciamento de riscos, criaram inadvertidamente riscos sistêmicos e contribuíram para a crise. Este livro, que faz pensar, fornece uma análise completa da insolvência regulatória e da necessidade de um novo paradigma na compreensão do processo tecnológico de desenvolvimento do conhecimento moderno. O livro começa com uma avaliação das principais teorias da crise, incluindo a desregulamentação, a prática de compensações bancárias, o crédito excessivo e o papel de Fannie Mae e Freddie Mac.Graças a um exame minucioso das provas, os autores estão desenvolvendo a maior parte da opinião convencional, revelando as limitações dessas explicações. Em seguida, chamam a atenção para os Acordos de Basileia, pesquisando como estas regras encorajam os bancos a investir em títulos de alto valor com cobertura hipotecária, o que leva a uma concentração excessiva de risco no setor.

Engineering the Financial Crisi - Systemic Risk and the Failure of Regolation Engineering the Financial Crisi, scritto da Jeffrey Friedman e Vladimir Kraus, offre una visione unica della recente crisi finanziaria, sfidando molte convinzioni diffuse sulle sue cause. Gli autori sostengono che gli accordi di Basilea, finalizzati a migliorare i requisiti di capitale bancario e di gestione dei rischi, abbiano involontariamente creato un rischio sistemico e contribuito alla crisi. Questo libro, che fa riflettere, fornisce un'analisi completa dell'insolvenza della regolamentazione e della necessità di un nuovo paradigma nella comprensione del processo tecnologico di sviluppo della conoscenza moderna. Il libro inizia valutando le principali teorie della crisi, tra cui la deregolamentazione, la pratica dei compensi bancari, l'eccessiva spalla creditizia e il ruolo di Fannie Mae e Freddie Mac.Grazie a un'attenta analisi delle prove, gli autori sfoggiano gran parte dell'opinione universalmente accettata, rivelando le limitazioni di queste spiegazioni. concentrano poi sugli accordi di Basilea, indagando su come queste regole incoraggiano le banche a investire in titoli con coperture ipotecarie molto apprezzate, con conseguente eccessiva concentrazione di rischio nel settore.

Engineering the Financial Crisis - Systemisches Risiko und das Versagen der Regulierung Engineering the Financial Crisis, geschrieben von Jeffrey Friedman und Vladimir Kraus, bietet einen einzigartigen Einblick in die jüngste Finanzkrise und fordert viele weit verbreitete Überzeugungen über ihre Ursachen heraus. Die Autoren argumentieren, dass die Basler Vereinbarungen, die darauf abzielten, die Anforderungen an das Bankenkapital und das Risikomanagement zu verbessern, unbeabsichtigt systemische Risiken schufen und zur Krise beitrugen. Dieses Buch, das zum Nachdenken anregt, bietet eine umfassende Analyse der Regulierungsunfähigkeit und der Notwendigkeit eines neuen Paradigmas zum Verständnis des technologischen Prozesses der Entwicklung des modernen Wissens. Das Buch beginnt mit einer Bewertung der führenden Theorien der Krise, einschließlich Deregulierung, Bankentschädigungspraktiken, übermäßiger Hebelwirkung und der Rolle von Fannie Mae und Freddie Mac. Durch die sorgfältige Prüfung der Beweise entlarven die Autoren einen Großteil der konventionellen Meinung, indem sie die Grenzen dieser Erklärungen aufdecken. Dann richten sie ihre Aufmerksamkeit auf die Basler Vereinbarungen, indem sie untersuchen, wie diese Regeln Banken ermutigen, in hoch bewertete hypothekenbesicherte Anleihen zu investieren, was zu einer übermäßigen Risikokonzentration in der Branche führt.

Engineering the Financial Crisis - Systematic Risk and the Failure of Regulation Engineering the Financial Crisis, napisany przez Jeffreya Friedmana i Władimira Krausa, oferuje wyjątkową perspektywę na niedawny kryzys finansowy, kwestionując wiele powszechnych przekonań o jego przyczynach. Autorzy twierdzą, że porozumienia bazylejskie, których celem była poprawa wymogów kapitałowych banku i zarządzania ryzykiem, nieumyślnie stworzyły ryzyko systemowe i przyczyniły się do kryzysu. Ta prowokująca do myślenia książka dostarcza kompleksowej analizy niepowodzeń regulacyjnych i potrzeby nowego paradygmatu w zrozumieniu technologicznego procesu rozwoju nowoczesnej wiedzy. Książka rozpoczyna się od oceny wiodących teorii kryzysu, w tym deregulacji, praktyk rekompensat bankowych, nadmiernej dźwigni finansowej, i roli Fannie Mae i Freddie Mac. Poprzez dokładne zbadanie dowodów, autorzy obalili większość konwencjonalnej mądrości, ujawniając ograniczenia tych wyjaśnień. Następnie zwracają uwagę na porozumienia bazylejskie, badając, w jaki sposób zasady te zachęcają banki do inwestowania w wysoko wycenione obligacje hipoteczne, co prowadzi do nadmiernej koncentracji ryzyka w branży.

ההנדסה | המשבר הפיננסי - סיכון שיטתי וכישלון הנדסת הרגולציה המשבר הפיננסי, שנכתב על ידי ג 'פרי פרידמן וולדימיר קראוס, מציע נקודת מבט ייחודית על המשבר הפיננסי האחרון, המאתגרת אמונות נרחבות רבות בנוגע לסיבותיו. המחברים טוענים כי הסכמי בזל, שמטרתם לשפר את דרישות ההון של הבנק ואת ניהול הסיכונים, יצרו בטעות סיכון מערכתי ותרמו למשבר. ספר מעורר מחשבה זה מספק ניתוח מקיף של כשלים רגולטוריים והצורך בפרדיגמה חדשה בהבנת התהליך הטכנולוגי של פיתוח ידע מודרני. הספר מתחיל בהערכת תיאוריות מובילות של המשבר, לרבות הסרת הפיקוח, שיטות לפיצוי בנקים, מינוף מוגזם ותפקידן של פאני מיי ופרדי מק. לאחר מכן הם מפנים את תשומת לבם להסכמי בזל, חוקרים כיצד חוקים אלה מעודדים בנקים להשקיע באג "ח מגובי משכנתאות,''

Finansal Kriz Mühendisliği - stematik Risk ve Düzenleme Başarısızlığı Jeffrey Friedman ve Vladimir Kraus tarafından yazılan Finansal Kriz Mühendisliği, nedenleri hakkında birçok yaygın inanca meydan okuyan son finansal krize benzersiz bir bakış açısı sunuyor. Yazarlar, banka sermaye gereksinimlerini ve risk yönetimini iyileştirmeyi amaçlayan Basel Anlaşmalarının yanlışlıkla sistemik risk yarattığını ve krize katkıda bulunduğunu savunuyorlar. Bu düşündürücü kitap, düzenleyici başarısızlığın kapsamlı bir analizini ve modern bilginin geliştirilmesindeki teknolojik süreci anlamada yeni bir paradigma ihtiyacını ortaya koymaktadır. Kitap, deregülasyon, banka tazminat uygulamaları, aşırı kaldıraç ve Fannie Mae ve Freddie Mac'in rolü de dahil olmak üzere krizin önde gelen teorilerini değerlendirerek başlar. Kanıtların dikkatli bir şekilde incelenmesiyle, yazarlar bu açıklamaların sınırlamalarını ortaya koyan geleneksel bilgeliğin çoğunu çürütmektedir. Daha sonra dikkatlerini Basel Anlaşmalarına çevirerek, bu kuralların bankaları çok değerli ipoteğe dayalı tahvillere yatırım yapmaya nasıl teşvik ettiğini ve sektörde aşırı bir risk yoğunlaşmasına yol açtığını araştırıyorlar.

هندسة الأزمة المالية - المخاطر المنهجية وفشل هندسة التنظيم الأزمة المالية، كتبه جيفري فريدمان وفلاديمير كراوس، يقدم منظورًا فريدًا للأزمة المالية الأخيرة، متحديًا العديد من المعتقدات المنتشرة حول أسبابها. يجادل المؤلفون بأن اتفاقيات بازل، التي تهدف إلى تحسين متطلبات رأس المال المصرفي وإدارة المخاطر، خلقت عن غير قصد مخاطر منهجية وساهمت في الأزمة. يقدم هذا الكتاب المثير للتفكير تحليلاً شاملاً للفشل التنظيمي والحاجة إلى نموذج جديد في فهم العملية التكنولوجية لتطوير المعرفة الحديثة. يبدأ الكتاب بتقييم النظريات الرائدة للأزمة، بما في ذلك إلغاء القيود، وممارسات التعويض المصرفي، والنفوذ المفرط، ودور فاني ماي وفريدي ماك. من خلال الفحص الدقيق للأدلة، فضح المؤلفون الكثير من الحكمة التقليدية، وكشفوا عن قيود هذه التفسيرات. ثم يوجهون انتباههم إلى اتفاقيات بازل، ويحققون في كيفية تشجيع هذه القواعد البنوك على الاستثمار في السندات المدعومة بالرهن العقاري عالية القيمة، مما يؤدي إلى تركيز مفرط للمخاطر في الصناعة.

제프리 프리드먼 (Jeffrey Friedman) 과 블라디미르 크라우스 (Vladimir Kraus) 가 작성한 금융 위기 엔지니어링 - 체계적인 위험 및 규제 엔지니어링 실패 금융 위기는 최근 금융 위기에 대한 독특한 관점을 제공하여. 저자들은 은행 자본 요구 사항과 위험 관리를 개선하기위한 바젤 협정이 실수로 체계적인 위험을 만들어 위기에 기여했다고 주장합니다. 이 생각을 자극하는 책은 규제 실패에 대한 포괄적 인 분석과 현대 지식을 개발하는 기술 프로세스를 이해하는 새로운 패러다임의 필요성을 제공합니다. 이 책은 규제 완화, 은행 보상 관행, 과도한 레버리지 및 Fannie Mae와 Freddie Mac의 역할을 포함하여 위기의 주요 이론을 평가하는 것으로 시작됩니다. 증거를주의 깊게 조사함으로써 저자들은 이러한 설명의 한계를 드러내면서 많은 기존의 지혜택을 폭로했다. 그런 다음 바젤 협정에 관심을 돌리고 이러한 규칙이 은행이 고가의 모기지 지원 채권에 투자하여 업계에 과도한 위험 집중을 유발하는 방법을 조사합니다.

由傑弗裏·弗裏德曼（Jeffrey Friedman）和弗拉基米爾·克勞斯（Vladimir Kraus）撰寫的《工程金融危機-系統風險和規範工程金融危機的失敗》（Engineering the Financial Crisis）提供了對近期金融危機的獨特看法，挑戰了許多關於其原因的廣泛信念。作者認為，旨在改善銀行資本和風險管理的《巴塞爾協定》無意中造成了系統性風險，並助長了危機。本書深思熟慮，全面分析了監管破產以及理解現代知識發展過程的新範式的必要性。這本書首先評估了危機的主要理論，包括放松管制，銀行補償的做法，過度的杠桿作用以及Fannie Mae和Freddie Mac.。通過對證據的審查，作者揭穿了大多數傳統觀點，揭示了這些解釋的局限性。然後，他們將註意力轉向巴塞爾協議，研究這些規則如何鼓勵銀行投資高估的抵押貸款覆蓋債券，從而導致該行業的風險過度集中。