Measures of Underlying Inflation in the Euro Area: Assessment and Role for Informing Monetary Policy Introduction: The book "Measures of Underlying Inflation in the Euro Area: Assessment and Role for Informing Monetary Policy" provides an in-depth analysis of the various indicators of underlying inflation and their performance in forecasting inflation over a 24-month horizon. The authors evaluate the accuracy of different measures, including structural models, and examine their potential use in informing monetary policy decisions. This paper sheds light on the strengths and weaknesses of different approaches to measuring underlying inflation and highlights the importance of developing a personal paradigm for understanding the technological process of developing modern knowledge. Plot: The book is divided into four main sections: 1. Overview of Measures of Underlying Inflation: The authors begin by providing a comprehensive overview of the different measures of underlying inflation, including the generalized dynamic factor model (GDFM), trimmed means, and permanent exclusion. They discuss the advantages and disadvantages of each approach and provide examples of how they can be used in practice. 2. Evaluation of Forecasting Performance: The authors evaluate the forecasting performance of each measure using data from the euro area. They compare the errors resulting from model misspecification with those resulting from forecasting exogenous variables and find that the errors from model misspecification are larger. They also show that GDFM indicators outperform other measures over the monetary policy horizon, while trimmed means have good forecasting performance but are weaker than GDFM indicators.

Меры базовой инфляции в еврозоне: оценка и роль в информировании о денежно-кредитной политике Введение: В книге «Меры базовой инфляции в еврозоне: оценка и роль в информировании о денежно-кредитной политике» представлен углубленный анализ различных показателей базовой инфляции и их эффективности в прогнозировании инфляции на 24-месячном горизонте. Авторы оценивают точность различных мер, в том числе структурных моделей, и изучают их потенциальное использование при информировании о решениях по денежно-кредитной политике. Этот документ проливает свет на сильные и слабые стороны различных подходов к измерению базовой инфляции и подчеркивает важность разработки личной парадигмы для понимания технологического процесса развития современных знаний. Сюжет: Книга разделена на четыре основных раздела: 1. Обзор показателей базовой инфляции: Авторы начинают с предоставления всестороннего обзора различных показателей базовой инфляции, включая обобщенную динамическую факторную модель (GDFM), сокращенные средства и постоянное исключение. Они обсуждают преимущества и недостатки каждого подхода и приводят примеры того, как их можно использовать на практике. 2. Оценка эффективности прогнозирования: Авторы оценивают эффективность прогнозирования каждого показателя с использованием данных из зоны евро. Они сравнивают ошибки, возникающие в результате неправильной спецификации модели, с ошибками, возникающими в результате прогнозирования экзогенных переменных, и обнаруживают, что ошибки из неправильной спецификации модели больше. Они также показывают, что показатели GDFM превосходят другие меры на горизонте денежно-кредитной политики, в то время как урезанные средства имеют хорошие показатели прогнозирования, но слабее показателей GDFM.

Mesures de l'inflation sous-jacente dans la zone euro : évaluation et rôle dans l'information sur la politique monétaire Introduction : livre « Mesures de l'inflation sous-jacente dans la zone euro : évaluation et rôle dans l'information sur la politique monétaire » présente une analyse approfondie des différents indicateurs de l'inflation sous-jacente et de leur efficacité dans la prévision de l'inflation à l'horizon de 24 mois. s auteurs évaluent l'exactitude des différentes mesures, y compris les modèles structurels, et examinent leur utilisation potentielle pour informer les décisions de politique monétaire. Ce document met en lumière les forces et les faiblesses des différentes approches pour mesurer l'inflation sous-jacente et souligne l'importance d'élaborer un paradigme personnel pour comprendre le processus technologique de développement des connaissances modernes. Histoire : livre est divisé en quatre sections principales : 1. Examen des indicateurs de l'inflation sous-jacente : s auteurs commencent par fournir un aperçu complet des différents indicateurs de l'inflation sous-jacente, y compris le modèle de facteur dynamique généralisé (GDFM), les fonds réduits et l'exclusion permanente. Ils discutent des avantages et des inconvénients de chaque approche et donnent des exemples de la façon dont elle peut être mise en pratique. 2. Évaluation de l'efficacité des prévisions : s auteurs évaluent l'efficacité des prévisions de chaque indicateur à l'aide de données de la zone euro. Ils comparent les erreurs résultant d'une spécification incorrecte du modèle avec les erreurs résultant de la prédiction des variables exogènes et découvrent que les erreurs provenant d'une spécification incorrecte du modèle sont plus importantes. Ils montrent également que la performance du GDFM dépasse d'autres mesures à l'horizon de la politique monétaire, tandis que les fonds réduits ont de bons indicateurs de prévision, mais sont plus faibles que la performance du GDFM.

Medidas de inflación subyacente en la zona del euro: evaluación y papel en la información sobre política monetaria Introducción: libro Medidas de inflación subyacente en la zona del euro: evaluación y papel en la información sobre política monetaria presenta un análisis en profundidad de los diferentes indicadores de inflación subyacente y su eficacia en la proyección de la inflación en un horizonte de 24 meses. autores evalúan la precisión de las diferentes medidas, incluidos los modelos estructurales, y estudian su posible uso al informar sobre las decisiones de política monetaria. Este documento arroja luz sobre las fortalezas y debilidades de los diferentes enfoques para medir la inflación subyacente y destaca la importancia de desarrollar un paradigma personal para entender el proceso tecnológico del desarrollo del conocimiento moderno. Trama: libro se divide en cuatro secciones principales: 1. Resumen de los indicadores de inflación subyacente: autores comienzan ofreciendo una visión global de los diferentes indicadores de inflación subyacente, incluyendo el modelo de factor dinámico generalizado (GDFM), fondos reducidos y exclusión permanente. Analizan las ventajas y desventajas de cada enfoque y ofrecen ejemplos de cómo se pueden utilizar en la práctica. 2. Evaluación de la eficacia de la predicción: los autores evalúan la eficacia de la predicción de cada indicador utilizando datos de la zona euro. Comparan los errores resultantes de una especificación incorrecta del modelo con los derivados de la predicción de variables exógenas y descubren que los errores de la especificación incorrecta del modelo son mayores. También muestran que los indicadores del GDFM superan otras medidas en el horizonte de la política monetaria, mientras que los fondos recortados tienen buenos indicadores de pronóstico, pero son más débiles que los indicadores del GDFM.

Medidas de inflação básica na zona do euro: avaliação e papel na comunicação sobre política monetária Introdução: «Medidas de inflação básica na zona do euro: avaliação e papel na comunicação sobre política monetária» apresenta uma análise aprofundada dos diferentes indicadores de inflação básica e sua eficácia na previsão de inflação em um horizonte de 24 meses. Os autores avaliam a precisão de várias medidas, incluindo modelos estruturais, e estudam seu potencial uso ao informar sobre as decisões de política monetária. Este documento ilumina os pontos fortes e fracos de várias abordagens para medir a inflação básica e ressalta a importância de desenvolver um paradigma pessoal para compreender o processo tecnológico de desenvolvimento do conhecimento moderno. O livro é dividido em quatro seções principais: 1. Revisão da inflação básica: Os autores começam apresentando uma revisão abrangente de vários indicadores de inflação básica, incluindo um modelo de fator dinâmico generalizado (GDFM), fundos reduzidos e uma exceção permanente. Eles discutem as vantagens e desvantagens de cada abordagem e dão exemplos de como elas podem ser usadas na prática. 2. Avaliação do desempenho da previsão: Os autores avaliam a eficácia da previsão de cada indicador usando dados da zona do euro. Eles comparam os erros resultantes da especificação errada do modelo com os decorrentes da previsão de variáveis exógenas e descobrem que os erros da especificação errada do modelo são maiores. Eles também mostram que os indicadores da GDFM superam outras medidas no horizonte da política monetária, enquanto os fundos cortados têm um bom desempenho das previsões, mas mais fraco que o GDFM.

Misure di inflazione di base nell'Eurozona: valutazione e ruolo nell'informazione sulla politica monetaria Introduzione: «Misure di inflazione di base nell'Eurozona: valutazione e ruolo nell'informazione sulla politica monetaria» fornisce un'analisi approfondita dei diversi indicatori di inflazione di base e della loro efficacia nella previsione dell'inflazione all'orizzonte di 24 mesi. Gli autori valutano l'accuratezza di diverse misure, compresi i modelli strutturali, e studiano il loro potenziale utilizzo per informare sulle decisioni di politica monetaria. Questo documento mette in luce i punti di forza e i punti deboli di diversi approcci per misurare l'inflazione di base e sottolinea l'importanza di sviluppare un paradigma personale per comprendere il processo tecnologico di sviluppo delle conoscenze moderne. Il libro è suddiviso in quattro sezioni principali: 1. Revisione dell'inflazione di base: gli autori iniziano fornendo una panoramica completa di diversi indicatori di inflazione di base, tra cui il modello di fattore dinamico generalizzato (GDFM), i fondi ridotti e l'esclusione permanente. Discutono i vantaggi e i difetti di ogni approccio e forniscono esempi di come possono essere utilizzati in pratica. 2. Valutazione dell'efficacia delle previsioni: Gli autori valutano l'efficacia di ogni indicatore utilizzando i dati dell'area euro. Confrontano gli errori derivanti da una specifica di modello non corretta con gli errori derivanti dalla previsione di variabili esogene e rilevano che gli errori da una specifica di modello non corretta sono maggiori. Inoltre, indicano che gli indicatori GDFM superano le altre misure dell'orizzonte di politica monetaria, mentre i fondi tagliati hanno buoni indicatori di previsione, ma sono più deboli di quelli del GDFM.

Maßnahmen der Kerninflation im Euro-Währungsgebiet: Bewertung und Rolle bei der Kommunikation über die Geldpolitik Einleitung: Das Buch „Maßnahmen der Kerninflation im Euro-Währungsgebiet: Bewertung und Rolle bei der Kommunikation über die Geldpolitik“ bietet eine eingehende Analyse der verschiedenen Indikatoren der Kerninflation und ihrer Wirksamkeit bei der Vorhersage der Inflation über einen Zeitraum von 24 Monaten. Die Autoren bewerten die Genauigkeit verschiedener Maßnahmen, einschließlich struktureller Modelle, und untersuchen deren mögliche Verwendung bei der Kommunikation geldpolitischer Entscheidungen. Dieses Papier beleuchtet die Stärken und Schwächen der verschiedenen Ansätze zur Messung der zugrunde liegenden Inflation und betont die Bedeutung der Entwicklung eines persönlichen Paradigmas für das Verständnis des technologischen Prozesses der Entwicklung des modernen Wissens. Das Buch ist in vier Hauptabschnitte unterteilt: 1. Überprüfung der Kerninflationsindikatoren: Die Autoren geben zunächst einen umfassenden Überblick über die verschiedenen Kerninflationsindikatoren, einschließlich des Generalized Dynamic Factor Model (GDFM), der reduzierten Fonds und des dauerhaften Ausschlusses. e diskutieren die Vor- und Nachteile jedes Ansatzes und geben Beispiele, wie sie in der Praxis eingesetzt werden können. 2. Bewertung der Prognoseeffizienz: Die Autoren bewerten die Prognoseeffizienz jedes Indikators anhand von Daten aus dem Euroraum. e vergleichen Fehler, die sich aus einer falschen Modellspezifikation ergeben, mit Fehlern, die sich aus der Vorhersage exogener Variablen ergeben, und stellen fest, dass die Fehler aus einer falschen Modellspezifikation größer sind. e zeigen auch, dass die istung des GDFM andere Maßnahmen am geldpolitischen Horizont übertrifft, während die gekürzten Fonds gute Prognosewerte aufweisen, aber schwächer sind als die des GDFM.

Podstawowe środki inflacyjne w strefie euro: ocena i rola w komunikacie w sprawie polityki pieniężnej: Książka „Podstawowe środki inflacyjne w strefie euro: ocena i rola w komunikacie w sprawie polityki pieniężnej” przedstawia dogłębną analizę różnych wskaźników inflacji bazowej i ich skuteczności w prognozowaniu inflacji w ciągu 24 miesięcy horyzont. Autorzy oceniają dokładność różnych środków, w tym modeli strukturalnych, i badają ich potencjalne wykorzystanie w informowaniu o decyzjach dotyczących polityki pieniężnej. Ten dokument rzuca światło na mocne i słabe strony różnych podejść do pomiaru inflacji bazowej i podkreśla znaczenie rozwijania osobistego paradygmatu w celu zrozumienia procesu technologicznego rozwoju nowoczesnej wiedzy. Fabuła: Książka podzielona jest na cztery główne sekcje: 1. Przegląd wskaźników inflacji bazowej: Autorzy zaczynają od kompleksowego przeglądu różnych wskaźników inflacji bazowej, w tym modelu ogólnego współczynnika dynamicznego (GDFM), zmniejszonych funduszy i trwałego wykluczenia. Omawiają one zalety i wady każdego podejścia i podają przykłady tego, jak można je wykorzystać w praktyce. 2. Oszacowanie wyników prognozowania: Autorzy szacują wyniki prognozowania każdego wskaźnika z wykorzystaniem danych ze strefy euro. Porównują błędy wynikające z błędnej specyfikacji modelu z błędami wynikającymi z przewidywania zmiennych egzogennych i stwierdzają, że błędy z nieprawidłowej specyfikacji modelu są większe. Pokazują one również, że wyniki GDFM przewyższają inne środki w horyzoncie polityki pieniężnej, podczas gdy cięcia funduszy mają dobre wyniki prognozujące, ale słabsze wyniki GDFM.

מדדי אינפלציה ליבה ביורוזון: הערכה ותפקיד במבוא למדיניות מוניטרית: הספר ”מדידות אינפלציה ליבה ביורוזון: הערכה ותפקיד במדיניות מוניטרית תקשורת” מציג ניתוח מעמיק של אינדיקטורים שונים של אינפלציה ליבה ויעילותם בחיזוי האינפלציה על פני אופק של 24 חודשים. המחברים מעריכים את הדיוק של מדדים שונים, כולל מודלים מבניים, וחוקרים את השימוש הפוטנציאלי שלהם במידע על החלטות מדיניות מוניטרית. מאמר זה שופך אור על החוזקות והחולשות של גישות שונות למדידת ניפוח הליבה ומדגיש את החשיבות של פיתוח פרדיגמה אישית להבנת התהליך הטכנולוגי של פיתוח ידע מודרני. עלילה: הספר מחולק לארבעה חלקים עיקריים: 1. Overview of Core Influation Indicators: המחברים מתחילים במתן סקירה מקיפה של אינדיקטורים שונים של אינפלציה בליבה, כולל מודל GDFM (Generalized Dynamic Factor Model), הקרנות מופחתות והרחקה קבועה. הם דנים ביתרונות ובחסרונות של כל גישה ומציגים דוגמאות לאופן שבו ניתן להשתמש בהם בפועל. 2. הערכה של ביצועי תחזית: המחברים מעריכים את ביצועי התחזית של כל אינדיקטור באמצעות נתונים מאזור האירו. הם משווים שגיאות הנובעות מפרט מודל שגוי עם שגיאות הנובעות מניבוי של משתנים אקסוגניים ומוצאים ששגיאות מפרט מודל שגוי גדולות יותר. הם גם מראים שביצועי GDFM עולים על צעדים אחרים באופק המדיניות המוניטרית, בעוד לקצץ בכספים יש ביצועים חיזויים טובים אך חלשים יותר של GDFM.''

Euro Bölgesinde Çekirdek Enflasyon Önlemleri: Para Politikası İletişiminde Değerlendirme ve Rol Giriş: "Euro Bölgesinde Çekirdek Enflasyon Önlemleri: Para Politikası İletişiminde Değerlendirme ve Rol" kitabı, çekirdek enflasyonun çeşitli göstergelerinin ve bunların 24 aylık bir ufukta enflasyon tahminindeki etkinliğinin derinlemesine bir analizini sunmaktadır. Yazarlar, yapısal modeller de dahil olmak üzere çeşitli önlemlerin doğruluğunu değerlendirir ve para politikası kararlarını bildirmede potansiyel kullanımlarını araştırır. Bu makale, çekirdek enflasyonu ölçmeye yönelik farklı yaklaşımların güçlü ve zayıf yönlerine ışık tutmakta ve modern bilgiyi geliştirmenin teknolojik sürecini anlamak için kişisel bir paradigma geliştirmenin önemini vurgulamaktadır. Konu: Kitap dört ana bölüme ayrılmıştır: 1. Çekirdek Enflasyon Göstergelerine Genel Bakış: Yazarlar, Genelleştirilmiş Dinamik Faktör Modeli (GDFM), azaltılmış fonlar ve kalıcı dışlanma dahil olmak üzere çeşitli çekirdek enflasyon göstergelerine kapsamlı bir genel bakış sunarak başlar. Her yaklaşımın avantajlarını ve dezavantajlarını tartışırlar ve pratikte nasıl kullanılabileceklerine dair örnekler verirler. 2. Tahmin performansının tahmini: Yazarlar, euro bölgesinden gelen verileri kullanarak her bir göstergenin tahmin performansını tahmin eder. Yanlış model belirtiminden kaynaklanan hataları, dışsal değişkenlerin tahmininden kaynaklanan hatalarla karşılaştırırlar ve yanlış model belirtiminden kaynaklanan hataların daha büyük olduğunu bulurlar. Ayrıca, GDFM performansının para politikası ufkundaki diğer önlemlerden daha iyi performans gösterdiğini, kesilen fonların iyi bir tahmin performansına sahip olduğunu, ancak daha zayıf GDFM performansına sahip olduğunu göstermektedir.

مقاييس التضخم الأساسية في منطقة اليورو: التقييم والدور في اتصالات السياسة النقدية مقدمة: يقدم الكتاب «مقاييس التضخم الأساسية في منطقة اليورو: التقييم والدور في التواصل في السياسة النقدية» تحليلاً متعمقاً لمختلف مؤشرات التضخم الأساسي وفعاليتها في التنبؤ بالتضخم على مدى 24 شهراً يقوم المؤلفون بتقييم دقة التدابير المختلفة، بما في ذلك النماذج الهيكلية، واستكشاف استخدامها المحتمل في توجيه قرارات السياسة النقدية. تسلط هذه الورقة الضوء على نقاط القوة والضعف في مختلف النهج لقياس التضخم الأساسي وتسلط الضوء على أهمية تطوير نموذج شخصي لفهم العملية التكنولوجية لتطوير المعرفة الحديثة. الحبكة: ينقسم الكتاب إلى أربعة أقسام رئيسية: 1. نظرة عامة على مؤشرات التضخم الأساسية: يبدأ المؤلفون بتقديم لمحة عامة شاملة عن مختلف مؤشرات التضخم الأساسية، بما في ذلك نموذج العامل الديناميكي المعمم (GDFM)، والأموال المخفضة، والاستبعاد الدائم. وهي تناقش مزايا وعيوب كل نهج وتعطي أمثلة على كيفية استخدامها في الممارسة العملية. 2. تقدير أداء التنبؤ: يقدر المؤلفون أداء التنبؤ لكل مؤشر باستخدام بيانات من منطقة اليورو. يقارنون الأخطاء الناتجة عن مواصفات النموذج غير الصحيحة بالأخطاء الناتجة عن التنبؤ بالمتغيرات الخارجية ويجدون أن الأخطاء الناجمة عن مواصفات النموذج غير الصحيحة أكبر. كما تظهر أن أداء GDFM يتفوق في الأداء على المقاييس الأخرى في أفق السياسة النقدية، في حين أن الصناديق المقطوعة تتمتع بأداء توقع جيد ولكنها أضعف أداء GDFM.

유로존의 핵심 인플레이션 측정: 통화 정책 커뮤니케이션 소개에서의 평가 및 역할: "유로존의 핵심 인플레이션 측정: 통화 정책 커뮤니케이션에서의 평가 및 역할" 은 핵심 인플레이션 지표 및 24 개월 동안 인플레이션 예측 효과 저자는 구조 모델을 포함한 다양한 측정의 정확성을 평가하고 통화 정책 결정을 알리는 데 잠재적 인 사용법을 탐색합니다. 이 논문은 핵심 인플레이션 측정에 대한 다양한 접근 방식의 강점과 약점을 밝히고 현대 지식을 개발하는 기술 프로세스를 이해하기위한 개인 패러다임 개발의 중요성을 강조합니다. 줄거리: 이 책은 네 가지 주요 섹션으로 나뉩니다. 핵심 인플레이션 지표 개요: 저자는 GDFM (Generalized Dynamic Factor Model), 감소 된 자금 및 영구적 인 배제를 포함하여 다양한 핵심 인플레이션 지표에 대한 포괄적 인 개요를 제공함으로써 시작합니다. 그들은 각 접근법의 장단점을 논의하고 실제로 어떻게 사용될 수 있는지에 대한 예를 제시합니다. 2. 예측 성능 추정: 저자는 유로 영역의 데이터를 사용하여 각 지표의 예측 성능을 추정합니다. 잘못된 모델 사양으로 인한 오류와 외인성 변수 예측으로 인한 오류를 비교하고 잘못된 모델 사양의 오류가 더 크다는 것을 알게됩니다. 또한 GDFM 성과는 통화 정책 수평선에서 다른 조치보다 우수한 반면, 삭감 된 자금은 예측 성능은 우수하지만 GDFM 성능은 약합니다.

ユーロ圏のコア・インフレ対策：金融政策コミュニケーションにおける評価と役割はじめに：「ユーロ圏のコア・インフレ対策：金融政策コミュニケーションにおける評価と役割」は、コア・インフレの様々な指標の詳細な分析と、インフレ予測におけるその有効性を提示しています24か月の地平線。著者たちは、構造モデルを含む様々な措置の正確性を評価し、金融政策決定に関する彼らの潜在的な使用方法を探る。本稿では、コア・インフレを測定するためのさまざまなアプローチの長所と短所を明らかにし、現代の知識を開発する技術プロセスを理解するための個人的なパラダイムを開発することの重要性を強調する。プロット：本は4つの主要なセクションに分かれています：1。コア・インフレ指標の概要：GDFM （Generalized Dynamic Factor Model）、削減資金、恒久的排除など、さまざまなコア・インフレ指標の包括的な概要を提供することから始まる。それぞれのアプローチの長所と短所について議論し、実際にどのように使用できるかの例を示します。2.予測パフォーマンスの推定：Euro Areaのデータを使用して、各指標の予測パフォーマンスを推定します。これらは、誤ったモデル仕様に起因するエラーと外因性の変数の予測に起因するエラーを比較し、誤ったモデル仕様に起因するエラーが大きいことを発見します。彼らはまた、GDFMのパフォーマンスが金融政策の水準に関する他の措置を上回っていることを示している。

歐元區基本通貨膨脹措施：評估和貨幣政策宣傳中的作用導言：《歐元區基本通貨膨脹措施：評估和貨幣政策宣傳中的作用》一書深入分析了各種基本通貨膨脹指標及其在預測24個月通貨膨脹方面的效力。作者評估了包括結構模型在內的各種措施的準確性，並研究了它們在告知貨幣政策決策中的潛在用途。該文件闡述了衡量基本通貨膨脹的各種方法的長處和弱點，並強調了發展個人範式以理解現代知識的技術進程的重要性。情節：該書分為四個主要部分：1。基本通脹概覽：作者首先全面概述了各種基本通脹指標，包括廣義動態因素模型（GDFM），精簡資金和永久排除。他們討論了每種方法的優缺點，並提供了如何在實踐中使用它們的示例。2.預測效率評估：作者使用歐元區的數據評估每個指標的預測效率。他們將錯誤模型規範引起的錯誤與預測外部變量引起的錯誤進行比較，並發現錯誤模型規範引起的錯誤更大。他們還表明，GDFM的表現優於貨幣政策領域的其他措施，而削減的資金具有良好的預測率，但弱於GDFM的表現。