Market Rules: Bankers, Presidents, and the Origins of the Great Recession In his book "Market Rules: Bankers, Presidents, and the Origins of the Great Recession Mark H. Rose delves into the intricate history of the financial industry, revealing how presidents, legislators, regulators, and even bankers themselves have long been involved in regulating the industry. The author argues that the consolidation of the banking industry, which began in the 1970s, led to a radical departure from the traditional model of financial intermediation, resulting in an industry that is too large and unwieldy for politicians and regulators to understand and control. This process, known as "grinding politics ultimately culminated in the 2008 financial crisis and the need for federal assistance to survive and prosper. The book begins by describing how members of Richard Nixon's Commission on Financial Structure and Regulation envisioned the creation of "supermarket banks" - institutions that would accept deposits, make loans, sell insurance, guide mergers and acquisitions, and underwrite stock and bond issues. These supermarket banks were intended to be one-stop shops for all financial needs, much like modern-day department stores offering a wide range of products. However, over the next four decades, the financial industry evolved through a process of grinding politics, with the supermarket bank model becoming the guiding force behind the industry.

Правила рынка: банкиры, президенты и истоки Великой рецессии В своей книге «Правила рынка: банкиры, президенты и истоки Великой рецессии» Марк Х. Роуз углубляется в запутанную историю финансовой индустрии, раскрывая, как президенты, законодатели, регуляторы и даже банкиры сами уже давно участвуют в регулировании отрасли. Автор утверждает, что консолидация банковской отрасли, начавшаяся в 1970-х годах, привела к радикальному отходу от традиционной модели финансового посредничества, в результате чего отрасль стала слишком большой и неповоротливой для понимания и контроля политиками и регуляторами. Этот процесс, известный как «шлифовка политики», в конечном итоге завершился финансовым кризисом 2008 года и необходимостью федеральной помощи для выживания и процветания. Книга начинается с описания того, как члены комиссии Ричарда Никсона по финансовой структуре и регулированию предполагали создание «банков-супермаркетов» - учреждений, которые принимали бы депозиты, делали кредиты, продавали страховки, руководили слияниями и поглощениями, а также гарантировали выпуск акций и облигаций. Эти банки-супермаркеты задумывались как универсальные магазины для всех финансовых нужд, подобно современным универмагам, предлагающим широкий ассортимент продуктов. Тем не менее, в течение следующих четырех десятилетий финансовая индустрия развивалась через процесс перетирания политики, при этом модель банка-супермаркета стала направляющей силой отрасли.

Règles du marché : banquiers, présidents et origines de la Grande Récession Dans son livre « Règles du marché : banquiers, présidents et origines de la Grande Récession », Mark H. Rose s'enfonce dans l'histoire confuse de l'industrie financière, révélant comment les présidents, les législateurs, les régulateurs et même les banquiers s'impliquent depuis longtemps dans la régulation de l'industrie. L'auteur affirme que la consolidation de l'industrie bancaire, qui a commencé dans les années 1970, a conduit à un retrait radical du modèle traditionnel d'intermédiation financière, ce qui a rendu l'industrie trop grande et trop intransigeante pour être comprise et contrôlée par les politiciens et les régulateurs. Ce processus, connu sous le nom de « broyage des politiques », a finalement abouti à la crise financière de 2008 et à la nécessité d'une aide fédérale pour survivre et prospérer. livre commence par une description de la façon dont les membres de la commission de Richard Nixon sur la structure financière et la réglementation ont envisagé la création de « banques de supermarchés » - des institutions qui accepteraient les dépôts, prêteraient, vendraient des assurances, dirigeraient des fusions et des acquisitions, et assureraient l'émission d'actions et d'obligations. Ces banques-supermarchés ont été conçues comme des magasins universels pour tous les besoins financiers, tout comme les grands magasins modernes offrant une large gamme de produits. Pourtant, au cours des quatre décennies suivantes, l'industrie financière s'est développée par le biais d'un processus de réessayage politique, le modèle de la banque-supermarché devenant la force directrice de l'industrie.

Reglas del Mercado: Banqueros, Presidentes y Orígenes de la Gran Recesión En su libro «Reglas del Mercado: Banqueros, Presidentes y Orígenes de la Gran Recesión», Mark H. Rose profundiza en la confusa historia de la industria financiera, revelando cómo los presidentes, legisladores, reguladores e incluso los propios banqueros han estado involucrados durante mucho tiempo en la regulación de la industria. autor sostiene que la consolidación de la industria bancaria, que comenzó en la década de 1970, ha llevado a un cambio radical del modelo tradicional de intermediación financiera, con lo que la industria se ha vuelto demasiado grande e intrépida para ser entendida y controlada por políticos y reguladores. Este proceso, conocido como «pulido de políticas», terminó finalmente con la crisis financiera de 2008 y la necesidad de ayuda federal para sobrevivir y prosperar. libro comienza describiendo cómo los miembros de la comisión de estructura financiera y regulación de Richard Nixon asumieron la creación de «bancos de supermercados» - instituciones que aceptarían depósitos, realizarían préstamos, venderían seguros, dirigirían fusiones y adquisiciones, y garantizarían la emisión de acciones y bonos. Estos bancos de supermercados fueron concebidos como ventanillas únicas para todas las necesidades financieras, al igual que los grandes almacenes modernos que ofrecen una amplia gama de productos. n embargo, durante las siguientes cuatro décadas, la industria financiera se desarrolló a través de un proceso de rejuvenecimiento de la política, con el modelo de banco-supermercado convertido en la fuerza guía de la industria.

As regras do mercado: Banqueiros, presidentes e origens da Grande Recessão Em seu livro «As Regras do Mercado: Banqueiros, Presidentes e Origens da Grande Recessão», Mark H. Rose aprofundou-se na história confusa da indústria financeira, revelando como presidentes, legisladores, reguladores e mesmo banqueiros estão envolvidos na regulação do setor há muito tempo. O autor afirma que a consolidação da indústria bancária, iniciada na década de 1970, levou a um afastamento radical do modelo tradicional de intermediação financeira, tornando a indústria demasiado grande e inabalável para a compreensão e o controle de políticos e reguladores. Este processo, conhecido como «aparelhamento da política», acabou terminando com a crise financeira de 2008 e a necessidade de ajuda federal para sobreviver e prosperar. O livro começa descrevendo como os membros da Comissão de Estrutura Financeira e Regulação de Richard Nixon previam a criação de «bancos supermercados» - instituições que aceitariam depósitos, faziam empréstimos, vendiam seguros, gerenciavam fusões e aquisições e garantiam a emissão de ações e obrigações. Estes bancos de supermercado foram concebidos como lojas versáteis para todas as necessidades financeiras, tal como as lojas modernas que oferecem uma grande variedade de produtos. No entanto, ao longo das quatro décadas seguintes, a indústria financeira desenvolveu-se através de um processo de mudança de políticas, com o modelo do banco-supermercado a tornar-se o foco do setor.

regole del mercato: i banchieri, i presidenti e le origini della Grande Recessione Nel suo libro « regole del mercato: banchieri, presidenti e origini della Grande Recessione», Mark H. Rose approfondisce la storia confusa dell'industria finanziaria, rivelando come presidenti, legislatori, regolatori e persino banchieri siano da tempo coinvolti nella regolamentazione del settore. L'autore sostiene che il consolidamento del settore bancario, iniziato negli anni Settanta, ha portato a un radicale allontanamento dal tradizionale modello di mediazione finanziaria, che ha reso il settore troppo grande e inarrestabile per comprendere e controllare politici e regolatori. Questo processo, noto come «rettifica politica», si è concluso con la crisi finanziaria del 2008 e la necessità di aiuti federali per la sopravvivenza e la prosperità. Il libro inizia descrivendo il modo in cui i membri della commissione sulla struttura finanziaria e la regolamentazione di Richard Nixon prevedevano la creazione di «banche supermercate», istituti che accettassero depositi, facevano prestiti, vendevano assicurazioni, gestivano fusioni e acquisizioni e garantivano azioni e obbligazioni. Queste banche-supermercato sono state concepite come negozi universali per tutte le esigenze finanziarie, come i moderni grandi magazzini che offrono una vasta gamma di prodotti. Tuttavia, nel corso dei quattro decenni successivi, l'industria finanziaria si è evoluta attraverso un processo di rigenerazione della politica, con un modello di banca-supermercato che è diventato la forza guida del settore.

Die Regeln des Marktes: Banker, Präsidenten und die Ursprünge der Großen Rezession In seinem Buch „Die Regeln des Marktes: Banker, Präsidenten und die Ursprünge der Großen Rezession“ taucht Mark H. Rose tief in die komplizierte Geschichte der Finanzindustrie ein und enthüllt, wie Präsidenten, Gesetzgeber, Aufsichtsbehörden und sogar Banker selbst seit langem an der Regulierung der Branche beteiligt sind. Der Autor argumentiert, dass die Konsolidierung der Bankenbranche, die in den 1970er Jahren begann, zu einer radikalen Abkehr vom traditionellen Modell der Finanzintermediation führte, was dazu führte, dass die Branche zu groß und ungeschickt wurde, um von Politikern und Aufsichtsbehörden verstanden und kontrolliert zu werden. Dieser Prozess, bekannt als „Policing“, gipfelte schließlich in der Finanzkrise von 2008 und der Notwendigkeit von Bundeshilfen für Überleben und Wohlstand. Das Buch beginnt mit einer Beschreibung, wie die Mitglieder von Richard Nixons Kommission für Finanzstruktur und Regulierung die Schaffung von „Supermarktbanken“ annahmen - Institutionen, die Einlagen akzeptieren, Kredite vergeben, Versicherungen verkaufen, Fusionen und Übernahmen leiten und die Ausgabe von Aktien und Anleihen garantieren würden. Diese Supermarktbanken wurden als One-Stop-Shops für alle finanziellen Bedürfnisse konzipiert, ähnlich wie moderne Kaufhäuser, die eine breite Palette von Produkten anbieten. In den nächsten vier Jahrzehnten entwickelte sich die Finanzindustrie jedoch durch einen Prozess der politischen Zersplitterung, wobei das Supermarktbankmodell zur Führungskraft der Branche wurde.

Zasady rynkowe: Bankierzy, prezydenci i początki wielkiej recesji W książce „Zasady rynkowe: bankierzy, prezydenci, i początki wielkiej recesji”, Mark H. Rose zagłębia się w zaplątaną historię branży finansowej, ujawniając, jak prezydenci, ustawodawcy, regulatorzy, a nawet sami bankierzy od dawna zajmują się regulacją branży. Autor twierdzi, że konsolidacja sektora bankowego, która rozpoczęła się w latach siedemdziesiątych, doprowadziła do radykalnego odejścia od tradycyjnego modelu pośrednictwa finansowego, w wyniku którego przemysł stał się zbyt duży i niezdarny dla polityków i regulatorów, aby zrozumieć i kontrolować. Proces ten, znany jako „polityka polerowania”, ostatecznie zakończył się kryzysem finansowym w 2008 roku i potrzebą pomocy federalnej, aby przetrwać i prosperować. Książka rozpoczyna się od opisania, w jaki sposób członkowie komisji Richarda Nixona ds. struktury finansowej i regulacji przewidywali utworzenie „banków supermarketów” - instytucji, które przyjmowałyby depozyty, zaciągały kredyty, sprzedawały ubezpieczenia, bezpośrednie fuzje i przejęcia oraz gwarantowały emisję akcji i obligacji. Te banki supermarketów zostały stworzone jako punkty kompleksowej obsługi wszystkich potrzeb finansowych, podobnie jak nowoczesne sklepy towarowe oferujące szeroką gamę produktów. Jednak w ciągu najbliższych czterech dekad przemysł finansowy rozwinął się poprzez proces rozdrabniania polityki, a model banku supermarketów stał się siłą napędową przemysłu.

חוקי שוק: בנקאים, נשיאים, ומקורות המיתון הגדול בספרו ”חוקי שוק: בנקאים, נשיאים, ומקורות המיתון הגדול”, מארק ה. רוז מתעמק בהיסטוריה הסבוכה של התעשייה הפיננסית, חושף כיצד נשיאים, מחוקקים, רגולטורים ואפילו בנקאים עצמם היו מעורבים זה זמן רב בפיקוח על התעשייה. המחבר טוען כי גיבושה של תעשיית הבנקאות, שהחל בשנות ה-70 של המאה ה-20, הוביל לעזיבה קיצונית מהמודל המסורתי של ביניים פיננסיים, וכתוצאה מכך הפכה התעשייה לגדולה ומסורבלת מכדי שפוליטיקאים ורגולטורים יוכלו להבין ולשלוט. תהליך זה, המכונה ”פוליטיקת ליטוש”, הגיע בסופו של דבר לשיאו במשבר הפיננסי של 2008 והצורך בסיוע פדרלי כדי לשרוד ולשגשג. הספר מתחיל בכך שהוא מתאר כיצד חברי הוועדה של ריצ 'רד ניקסון על מבנה פיננסי ורגולציה חזו את הקמתם של ”בנקי סופרמרקט” - מוסדות שיקבלו פיקדונות, יעשו הלוואות, ימכרו ביטוח, ימזגו ישירות ורכישות ויבטיחו את ההנפקה של מניות ואגרות חוב. בנקי המרכולים האלה נוצרו כחנויות חד-סטריות לכל הצרכים הפיננסיים, בדומה לחנויות כלבו מודרניות שהציעו מגוון רחב של מוצרים. עם זאת, במהלך ארבעת העשורים הבאים, התעשייה הפיננסית התפתחה בתהליך של גריסת מדיניות, כאשר מודל בנק הסופרמרקט הפך לכוח המנחה של התעשייה.''

Piyasa Kuralları: Bankacılar, Başkanlar ve Büyük Durgunluğun Kökenleri "Piyasa Kuralları: Bankacılar, Başkanlar ve Büyük Durgunluğun Kökenleri'adlı kitabında Mark H. Rose, finansal endüstrinin karışık tarihini inceleyerek başkanların, yasa koyucuların, düzenleyicilerin ve hatta bankacıların kendilerinin uzun zamandır endüstrinin düzenlenmesine nasıl dahil olduklarını ortaya koyuyor. Yazar, bankacılık sektörünün 1970'lerde başlayan konsolidasyonunun, geleneksel finansal aracılık modelinden radikal bir sapmaya yol açtığını ve bunun sonucunda endüstrinin politikacılar ve düzenleyiciler için çok büyük ve beceriksiz hale geldiğini savunuyor. anlamak ve kontrol etmek. "yaseti parlatma'olarak bilinen bu süreç, sonunda 2008 mali kriziyle ve hayatta kalmak ve gelişmek için federal yardım ihtiyacıyla sonuçlandı. Kitap, Richard Nixon'un mali yapı ve düzenleme komisyonunun üyelerinin, mevduat kabul edecek, kredi verecek, sigorta satacak, birleşme ve devralmaları yönlendirecek ve hisse senetlerinin ve tahvillerin ihracını garanti edecek kurumlar olan "süpermarket bankaları'nın nasıl oluşturulduğunu öngördüğünü açıklayarak başlıyor. Bu süpermarket bankaları, geniş bir ürün yelpazesi sunan modern mağazalara benzer şekilde, tüm finansal ihtiyaçlar için tek duraklı mağazalar olarak tasarlandı. Yine de, önümüzdeki kırk yıl boyunca, finans endüstrisi bir politika parçalama süreci ile gelişti ve süpermarket bankası modeli endüstrinin yol gösterici gücü haline geldi.

قواعد السوق |: المصرفيون والرؤساء وأصول الركود العظيم في كتابه «قواعد السوق: المصرفيون والرؤساء وأصول الركود العظيم»، يتعمق مارك إتش روز في التاريخ المتشابك للصناعة المالية، ويكشف كيف يتعمق الرؤساء والمشرعون والمنظمون و حتى المصرفيين أنفسهم شاركوا منذ فترة طويلة في تنظيم الصناعة. ويجادل المؤلف بأن توطيد الصناعة المصرفية، الذي بدأ في السبعينات، أدى إلى خروج جذري عن النموذج التقليدي للوساطة المالية، ونتيجة لذلك أصبحت الصناعة أكبر من أن يفهمها السياسيون والمنظمون ويسيطرون عليها. وبلغت هذه العملية، المعروفة باسم «تلميع السياسة»، ذروتها في نهاية المطاف في الأزمة المالية لعام 2008 والحاجة إلى المساعدة الفيدرالية للبقاء والازدهار. يبدأ الكتاب بوصف كيف تصور أعضاء لجنة ريتشارد نيكسون للهيكل المالي والتنظيم إنشاء «بنوك السوبر ماركت» - المؤسسات التي تقبل الودائع، وتقدم القروض، وتبيع التأمين، وعمليات الاندماج والاستحواذ المباشرة، وتضمن إصدار الأسهم والسندات. تم تصميم بنوك السوبر ماركت هذه على أنها متاجر شاملة لجميع الاحتياجات المالية، على غرار المتاجر الحديثة التي تقدم مجموعة واسعة من المنتجات. ومع ذلك، على مدى العقود الأربعة التالية، تطورت الصناعة المالية من خلال عملية تمزيق السياسة، حيث أصبح نموذج بنك السوبر ماركت القوة التوجيهية للصناعة.

시장 규칙: 은행가, 대통령 및 대 불황의 기원은 그의 저서 "시장 규칙: 은행가, 대통령 및 대 불황의 기원" 에서 Mark H. Rose는 금융 산업의 얽힌 역사를 탐구하여 대통령, 입법자, 규제 기관 및 심지어 은행가들도 오랫동안 업을 규제 해왔습니다. 저자는 1970 년대에 시작된 은행 산업의 통합으로 전통적인 금융 중개 모델에서 급격히 벗어 났으며, 그 결과 산업이 너무 커져서 정치인과 규제 당국이 이해하고 통제 할 수 없게되었다고 주장합니다. "정치 정치" 로 알려진이 과정은 결국 2008 년 금융 위기와 생존과 번영을위한 연방 원조의 필요성에서 절정에 이르렀습니다. 이 책은 재무 구조 및 규제에 관한 Richard Nixon의 커미션 회원이 예금을 수락하고, 대출을하고, 보험을 판매하고, 직접 합병 및 인수를 보장하고, 주식 및 채권 발행을 보장하는 기관인 "슈퍼마켓 은행" 의 설립을 어떻게 구상했는지 설명합니다. 이 슈퍼마켓 은행은 광범위한 제품을 제공하는 현대 백화점과 마찬가지로 모든 재정적 요구를위한 원 스톱 상점으로 고안되었습니다. 그러나 향후 40 년 동안 금융 산업은 정책 파쇄 과정을 통해 발전했으며 슈퍼마켓 은행 모델이 업계의 주도권이되었습니다.

市場規則：銀行家、總統和大蕭條的起源馬克·羅斯在他的著作《市場規則：銀行家、總統和大蕭條的起源》中深入探討了金融業的混亂歷史，揭示了總統、立法者、監管者甚至銀行家自己長期以來如何參與該行業的監管。作者認為，始於1970代的銀行業合並導致與傳統金融中介模式的根本背離，導致該行業變得太大且無法被決策者和監管者理解和控制。這個被稱為「政策磨削」的過程最終以2008的金融危機以及聯邦援助生存和繁榮的必要性而告終。該書首先描述了理查德·尼克松（Richard Nixon）的金融結構和監管委員會成員如何設想建立「超市銀行」-接受存款，貸款，出售保險，監督並購以及保證發行股票和債券的機構。這些超市銀行被認為是滿足所有金融需求的一站式商店，類似於提供各種產品的現代百貨商店。然而，在接下來的四十中，金融業通過政策重組的過程發展，銀行-超市模式成為該行業的指導力量。