The book "Discriminating Risk: The US Mortgage Lending Industry in the Twentieth Century" by Guy Stuart is an in-depth examination of the evolution of risk assessment in the US home mortgage industry over the past eighty years. The author argues that while lenders have made significant progress in eradicating blatantly discriminatory practices, they have ignored the racial and economic class biases that remain encoded in their decision-making processes, resulting in continued disadvantages for African Americans and Latinos in accessing credit. The book begins by exploring the formalization of risk criteria in the 1920s and 1930s, highlighting how these concepts have become more sophisticated over time. However, Stuart contends that these very criteria reflect a set of social and political values about who deserves access to credit and who does not. He argues that lenders have ignored the racial and economic class biases embedded in their decision-making processes, leading to a fine line between licit choice and illicit discrimination. Stuart's historical analysis of lenders' risk criteria reveals that they were synthesized from rules of thumb, cultural norms, and untested theories. Through interviews with real estate and lending professionals in the Chicago housing market, he demonstrates how these criteria are implemented today. The author also draws on census and Home Mortgage Disclosure Act data for quantitative support, providing concrete policy proposals that take into account the social structure in which lenders make decisions. The book is divided into four parts: Part One provides an overview of the history of mortgage lending in the United States, including the development of risk criteria and the role of government intervention.

Книга Гая Стюарта «Дискриминирующий риск: индустрия ипотечного кредитования США в двадцатом веке» представляет собой углубленный анализ эволюции оценки рисков в ипотечной индустрии США за последние восемьдесят лет. Автор утверждает, что, хотя кредиторы добились значительного прогресса в искоренении откровенно дискриминационной практики, они игнорировали предубеждения расового и экономического классов, которые остаются закодированными в их процессах принятия решений, что приводит к сохраняющимся недостаткам для афроамериканцев и латиноамериканцев в доступе к кредитам. Книга начинается с изучения формализации критериев риска в 1920-х и 1930-х годах, подчеркивая, как эти понятия со временем стали более изощренными. Однако Стюарт утверждает, что именно эти критерии отражают набор социальных и политических ценностей о том, кто заслуживает доступа к кредитам, а кто нет. Он утверждает, что кредиторы игнорировали предубеждения расового и экономического классов, встроенные в их процессы принятия решений, что привело к тонкой грани между законным выбором и незаконной дискриминацией. Исторический анализ Стюарта критериев риска кредиторов показывает, что они были синтезированы из эмпирических правил, культурных норм и непроверенных теорий. Через интервью с профессионалами в сфере недвижимости и кредитования на чикагском рынке жилья он демонстрирует, как эти критерии реализуются сегодня. Автор также использует данные переписи и Закон о раскрытии информации о домашней ипотеке для количественной поддержки, предоставляя конкретные политические предложения, которые учитывают социальную структуру, в которой кредиторы принимают решения. Книга разделена на четыре части: в первой части представлен обзор истории ипотечного кредитования в США, включая разработку критериев риска и роли государственного вмешательства.

livre de Guy Stewart intitulé « risque discriminatoire : l'industrie américaine des prêts hypothécaires au XXe siècle » est une analyse approfondie de l'évolution de l'évaluation des risques dans l'industrie américaine des prêts hypothécaires au cours des quatre-vingt dernières années. L'auteur affirme que, bien que les créanciers aient fait des progrès considérables dans l'élimination des pratiques ouvertement discriminatoires, ils ont ignoré les préjugés des classes raciales et économiques qui restent encodés dans leurs processus décisionnels, ce qui a entraîné des lacunes persistantes pour les Afro-Américains et les Latino-Américains dans l'accès au crédit. livre commence par étudier la formalisation des critères de risque dans les années 1920 et 1930, en soulignant comment ces concepts sont devenus plus sophistiqués au fil du temps. Cependant, Stewart affirme que ce sont ces critères qui reflètent un ensemble de valeurs sociales et politiques sur qui mérite l'accès au crédit et qui ne le mérite pas. Il affirme que les créanciers ont ignoré les préjugés des classes raciales et économiques inhérents à leurs processus décisionnels, ce qui a conduit à une ligne subtile entre choix légitimes et discrimination illégale. L'analyse historique de Stewart des critères de risque des créanciers montre qu'ils ont été synthétisés à partir de règles empiriques, de normes culturelles et de théories non vérifiées. Grâce à des entretiens avec des professionnels de l'immobilier et du crédit sur le marché immobilier de Chicago, il démontre comment ces critères sont mis en œuvre aujourd'hui. L'auteur utilise également les données du recensement et la loi sur la divulgation des prêts hypothécaires à domicile pour fournir un soutien quantitatif, en fournissant des propositions de politique spécifiques qui tiennent compte du tissu social dans lequel les créanciers prennent des décisions. livre est divisé en quatre parties : la première partie donne un aperçu de l'histoire des prêts hypothécaires aux États-Unis, y compris l'élaboration de critères de risque et le rôle de l'intervention publique.

libro de Guy Stewart «riesgo discriminatorio: la industria hipotecaria estadounidense en el siglo XX» es un análisis en profundidad de la evolución de la evaluación del riesgo en la industria hipotecaria estadounidense en los últimos ochenta . autor sostiene que, si bien los acreedores han logrado avances significativos en la erradicación de prácticas abiertamente discriminatorias, han ignorado los prejuicios de las clases raciales y económicas que siguen codificadas en sus procesos de toma de decisiones, lo que resulta en desventajas persistentes para los afroamericanos y los latinos en el acceso al crédito. libro comienza con el estudio de la formalización de los criterios de riesgo en las décadas de 1920 y 1930, destacando cómo estos conceptos se hicieron más sofisticados con el tiempo. n embargo, Stewart sostiene que son estos criterios los que reflejan un conjunto de valores sociales y políticos sobre quién merece acceder al crédito y quién no. Sostiene que los acreedores ignoraron los prejuicios de las clases raciales y económicas incrustados en sus procesos de toma de decisiones, lo que llevó a una delgada línea entre las opciones legítimas y la discriminación ilegal. análisis histórico de Stewart de los criterios de riesgo de los acreedores muestra que fueron sintetizados a partir de reglas empíricas, normas culturales y teorías no probadas. A través de entrevistas con profesionales inmobiliarios y de préstamos en el mercado inmobiliario de Chicago, demuestra cómo se cumplen estos criterios en la actualidad. autor también utiliza los datos del censo y la y de Revelación de Hipotecas Domiciliarias para apoyar cuantitativamente, aportando propuestas políticas concretas que tengan en cuenta el tejido social en el que los acreedores toman las decisiones. libro se divide en cuatro partes: la primera parte presenta una visión general de la historia de los préstamos hipotecarios en Estados Unidos, incluyendo el desarrollo de criterios de riesgo y el papel de la intervención gubernamental.

O livro de Guy Stewart, «O risco discriminatório: a indústria de hipotecas dos EUA no século XX», é uma análise aprofundada da evolução da avaliação de risco da indústria de hipotecas dos Estados Unidos nos últimos 80 anos. O autor afirma que, embora os credores tenham feito progressos significativos na erradicação de práticas abertamente discriminatórias, ignoraram os preconceitos das classes racial e econômica, que permanecem codificados em seus processos decisórios, o que leva a falhas persistentes para os afro-americanos e latinos no acesso ao crédito. O livro começa com o estudo da formalização dos critérios de risco nas décadas de 1920 e 1930, enfatizando como esses conceitos se tornaram mais sofisticados ao longo do tempo. Mas Stuart afirma que estes são os critérios que refletem um conjunto de valores sociais e políticos sobre quem merece ou não acesso ao crédito. Ele afirma que os credores ignoraram os preconceitos raciais e econômicos incorporados aos seus processos decisórios, o que levou a um limite delicado entre a escolha legítima e a discriminação ilegal. A análise histórica de Stewart dos critérios de risco dos credores mostra que eles foram sintetizados a partir de regras empíricas, normas culturais e teorias não testadas. Através de entrevistas com profissionais imobiliários e de empréstimos no mercado imobiliário de Chicago, ele demonstra como esses critérios são implementados hoje. O autor também utiliza os dados do censo e a i de Divulgação de Hipotecas Domésticas para fornecer apoio quantitativo, fornecendo propostas políticas específicas que levam em conta a estrutura social em que os credores tomam decisões. O livro é dividido em quatro partes: a primeira parte apresenta uma visão geral da história das hipotecas nos Estados Unidos, incluindo a elaboração de critérios de risco e o papel da intervenção do governo.

Il libro di Guy Stewart «Rischio discriminatorio: l'industria dei mutui negli Stati Uniti nel ventesimo secolo» è un'analisi approfondita dell'evoluzione della valutazione dei rischi nel settore dei mutui negli ultimi ottant'anni. L'autore sostiene che, sebbene i creditori abbiano fatto progressi significativi nell'eradicare pratiche apertamente discriminatorie, hanno ignorato i pregiudizi delle classi razziali ed economiche, che rimangono codificati nei loro processi decisionali, causando ancora svantaggi per gli afroamericani e gli ispanici nell'accesso al credito. Il libro inizia studiando la formalizzazione dei criteri di rischio negli annì 20 è 30, sottolineando come questi concetti siano diventati più sofisticati nel tempo. Ma Stuart sostiene che questi criteri riflettono una serie di valori sociali e politici su chi merita di avere accesso al credito e chi no. Sostiene che i creditori hanno ignorato i pregiudizi razziali ed economici inseriti nei loro processi decisionali, che hanno portato ad un limite sottile tra scelte legittime e discriminazioni illegali. L'analisi storica dei criteri di rischio dei creditori di Stuart dimostra che sono stati sintetizzati da regole empiriche, norme culturali e teorie non verificate. Attraverso interviste con professionisti del settore immobiliare e del credito nel mercato immobiliare di Chicago, ha dimostrato come questi criteri vengono attuati oggi. L'autore utilizza anche i dati del censimento e la legge sui mutui domestici per il sostegno quantitativo, fornendo proposte politiche specifiche che tengono conto della struttura sociale in cui i creditori decidono. Il libro è suddiviso in quattro parti: la prima è una panoramica della storia dei mutui negli Stati Uniti, tra cui lo sviluppo di criteri di rischio e il ruolo dell'intervento pubblico.

Guy Stewart Buch „Diskrimining Risk: The U.S. Mortgage nding Industry in the Twentieth Century“ ist eine eingehende Analyse der Entwicklung der Risikobewertung in der US-Hypothekenbranche in den letzten achtzig Jahren. Der Autor argumentiert, dass die Gläubiger zwar erhebliche Fortschritte bei der Beseitigung offen diskriminierender Praktiken gemacht haben, aber die Vorurteile der Rassen- und Wirtschaftsklassen ignoriert haben, die in ihren Entscheidungsprozessen kodiert bleiben, was zu anhaltenden Nachteilen für Afroamerikaner und Latinos beim Zugang zu Krediten führt. Das Buch beginnt mit der Untersuchung der Formalisierung von Risikokriterien in den 1920er und 1930er Jahren und betont, wie diese Konzepte im Laufe der Zeit anspruchsvoller wurden. Stewart argumentiert jedoch, dass diese Kriterien eine Reihe sozialer und politischer Werte darüber widerspiegeln, wer Zugang zu Krediten verdient und wer nicht. Er behauptet, dass die Gläubiger die Vorurteile der Rassen- und Wirtschaftsklassen, die in ihre Entscheidungsprozesse eingebettet sind, ignoriert haben, was zu einer dünnen Linie zwischen legitimen Entscheidungen und illegaler Diskriminierung geführt hat. Stuarts historische Analyse der Kreditorenkriterien zeigt, dass sie aus Faustregeln, kulturellen Normen und unerprobten Theorien synthetisiert wurden. Durch Interviews mit Immobilien- und Kreditprofis auf dem Chicagoer Wohnungsmarkt zeigt er, wie diese Kriterien heute umgesetzt werden. Der Autor verwendet auch Volkszählungsdaten und das Home Mortgage Disclosure Act zur quantitativen Unterstützung und liefert spezifische politische Vorschläge, die die soziale Struktur berücksichtigen, in der Kreditgeber Entscheidungen treffen. Das Buch gliedert sich in vier Teile: Der erste Teil gibt einen Überblick über die Geschichte der Hypothekenkredite in den USA, einschließlich der Entwicklung von Risikokriterien und der Rolle staatlicher Interventionen.

ספרו של גאי סטיוארט Differating Risk: The U.S. Linking Industry in the Twentieth Century הוא ניתוח מעמיק של האבולוציה של הערכת סיכונים בתעשיית המשכנתאות בארה "ב במהלך שמונים השנים האחרונות. המחבר טוען כי בעוד המלווים התקדמו משמעותית בחיסול המנהגים המפלים באופן גלוי, הם התעלמו מהטיות גזעניות וכלכליות שנשארו מקודדות בתהליכי קבלת ההחלטות שלהם, מה שהוביל לחסרונות מתמשכים עבור האפרו אמריקאים ולטינים בגישה לאשראי. הספר מתחיל בבדיקת הפורמליזציה של קריטריוני הסיכון בשנות ה-20 וה-30 של המאה ה-20, ומדגיש כיצד מושגים אלה נעשו מתוחכמים יותר עם הזמן. עם זאת, סטיוארט טוען כי קריטריונים אלה הם המשקפים קבוצה של ערכים חברתיים ופוליטיים לגבי מי ראוי לגישה לאשראי ומי לא. לטענתו, המלווים התעלמו מהטיות גזעניות וכלכליות שנבנו בתהליכי קבלת ההחלטות שלהם, דבר שהוביל לגבול דק בין בחירה משפטית לבין אפליה בלתי חוקית. הניתוח ההיסטורי של סטוארט של קריטריוני הסיכון של המלווים מראה שהם סונתזו מכללים אמפיריים, נורמות תרבותיות ותיאוריות שלא נבדקו. באמצעות ראיונות עם אנשי מקצוע בתחום הנדל "ן והלוואה בשוק הדיור בשיקגו, הוא מדגים כיצד קריטריונים אלה מיושמים היום. הכותב גם משתמש בנתוני מפקד האוכלוסין ובחוק גילוי משכנתאות הבית לתמיכה כמותית, ומספק הצעות מדיניות ספציפיות שלוקחות בחשבון את המבנה החברתי שבו המלווים מקבלים החלטות. הספר מחולק לארבעה חלקים: החלק הראשון מספק סקירה של ההיסטוריה של הלוואות המשכנתאות בארצות הברית, כולל פיתוח קריטריוני סיכון ותפקיד ההתערבות הממשלתית.''

Guy Stewart'ın Discriminating Risk: The U.S. Mortgage Industry in the Twentieth Century (Ayrımcılık Yapan Risk: Yirminci Yüzyılda ABD Mortgage Endüstrisi) adlı kitabı, ABD mortgage endüstrisindeki risk değerlendirmesinin son seksen yıldaki evriminin derinlemesine bir analizidir. Yazar, borç verenlerin açıkça ayrımcı uygulamaları ortadan kaldırmada önemli ilerleme kaydetmelerine rağmen, karar alma süreçlerinde kodlanmış kalan ırksal ve ekonomik sınıf önyargılarını görmezden geldiklerini ve bunun da Afrikalı Amerikalılar ve Latinler için krediye erişimde dezavantajların devam etmesine neden olduğunu savunuyor. Kitap, 1920'lerde ve 1930'larda risk kriterlerinin resmileştirilmesini inceleyerek başlıyor ve bu kavramların zaman içinde nasıl daha sofistike hale geldiğini vurguluyor. Bununla birlikte, Stewart, kimin krediye erişimi hak ettiği ve kimin hak etmediği hakkında bir dizi sosyal ve politik değeri yansıtan bu kriterler olduğunu savunuyor. Borç verenlerin, karar alma süreçlerinde yerleşik olan ırksal ve ekonomik sınıf önyargılarını görmezden geldiğini ve yasal seçim ile yasadışı ayrımcılık arasında ince bir çizgiye yol açtığını savunuyor. Stewart'ın borç verenlerin risk kriterlerine ilişkin tarihsel analizi, bunların ampirik kurallardan, kültürel normlardan ve denenmemiş teorilerden sentezlendiğini göstermektedir. Chicago emlak piyasasındaki emlak ve kredi uzmanlarıyla yaptığı görüşmeler sayesinde, bu kriterlerin bugün nasıl uygulandığını gösteriyor. Yazar ayrıca, sayım verilerini ve Ev İpoteği Açıklama Yasasını kantitatif destek için kullanır ve borç verenlerin karar verdiği sosyal yapıyı dikkate alan özel politika önerileri sunar. Kitap dört bölüme ayrılmıştır: ilk bölüm, risk kriterlerinin geliştirilmesi ve devlet müdahalesinin rolü de dahil olmak üzere Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ipotek kredilerinin tarihine genel bir bakış sunmaktadır.

كتاب جاي ستيوارت Discriminating Risk: The US Mortgage Industry in the Twentieth Century هو تحليل متعمق لتطور تقييم المخاطر في صناعة الرهن العقاري في الولايات المتحدة على مدار الثمانين عامًا الماضية. ويقول صاحب البلاغ إنه بينما أحرز المقرضون تقدماً كبيراً في القضاء على الممارسات التمييزية الصريحة، فإنهم تجاهلوا التحيزات العرقية والاقتصادية التي لا تزال مشفرة في عمليات صنع القرار، مما أدى إلى استمرار مساوئ الأمريكيين الأفارقة واللاتينيين في الحصول على الائتمان. يبدأ الكتاب بفحص إضفاء الطابع الرسمي على معايير المخاطر في عشرينيات وثلاثينيات القرن الماضي، مع تسليط الضوء على كيف أصبحت هذه المفاهيم أكثر تعقيدًا بمرور الوقت. ومع ذلك، يجادل ستيوارت بأن هذه المعايير هي التي تعكس مجموعة من القيم الاجتماعية والسياسية حول من يستحق الوصول إلى الائتمان ومن لا يستحق ذلك. يجادل بأن المقرضين تجاهلوا التحيزات العرقية والاقتصادية المضمنة في عمليات صنع القرار، مما أدى إلى خط رفيع بين الاختيار القانوني والتمييز غير القانوني. يُظهر تحليل ستيوارت التاريخي لمعايير المخاطر الخاصة بالمقرضين أنها تم توليفها من القواعد التجريبية والمعايير الثقافية والنظريات غير المختبرة. من خلال المقابلات مع المتخصصين في العقارات والإقراض في سوق الإسكان في شيكاغو، يوضح كيف يتم تنفيذ هذه المعايير اليوم. يستخدم المؤلف أيضًا بيانات التعداد وقانون الكشف عن الرهن العقاري المنزلي للدعم الكمي، حيث يقدم مقترحات سياسية محددة تأخذ في الاعتبار الهيكل الاجتماعي الذي يتخذ فيه المقرضون القرارات. ينقسم الكتاب إلى أربعة أجزاء: يقدم الجزء الأول لمحة عامة عن تاريخ إقراض الرهن العقاري في الولايات المتحدة، بما في ذلك تطوير معايير المخاطر ودور التدخل الحكومي.

Guy Stewart의 저서 차별 위험: 20 세기 미국 모기지 산업은 지난 80 년 동안 미국 모기지 산업의 위험 평가 진화에 대한 심층 분석입니다. 저자는 대출 기관이 명백한 차별적 관행을 근절하는 데 상당한 진전을 이루었지만 의사 결정 과정에서 코딩 된 인종 및 경제 계급 편견을 무시하여 아프리카 계 미국인과 라틴계 사람들이 신용에 접근하는 데 지속적인 단점을 초래했다고 주장합니다. 이 책은 1920 년대와 1930 년대에 위험 기준의 공식화를 조사하여 시간이 지남에 따라 이러한 개념이 어떻게 더 정교 해졌는지 강조합니다. 그러나 스튜어트는 신용에 접근 할 자격이있는 사람과 그렇지 않은 사람에 대한 일련의 사회적, 정치적 가치를 반영하는 것이 이러한 기준이라고 주 그는 대출 기관이 의사 결정 과정에 내장 된 인종 및 경제 계급 편견을 무시하여 법적 선택과 불법 차별 사이에 미세한 경계를 초래한다고 주장합니다. 대출 기관의 위험 기준에 대한 Stewart의 역사적 분석에 따르면 경험적 규칙, 문화적 규범 및 테스트되지 않은 이론에서 종합 된 것으로 나타났습니다. 그는 시카고 주택 시장에서 부동산 및 대출 전문가와의 인터뷰를 통해 이러한 기준이 오늘날 어떻게 구현되고 있는지 보여줍니다 저자는 또한 정량적 지원을 위해 인구 조사 데이터와 주택 담보 대출 공개법을 사용하여 대출 기관이 결정을 내리는 사회 구조를 고려한 특정 정책 제안을 제공합니다. 이 책은 네 부분으로 나뉩니다. 첫 번째 부분은 위험 기준의 개발 및 정부 개입의 역할을 포함하여 미국의 모기지 대출 이력에 대한 개요를 제공합니다.

蓋伊·斯圖爾特（Guy Stewart）的著作《歧視性風險：二十世紀的美國抵押貸款行業》是對過去80美國抵押貸款行業風險評估演變的深入分析。提交人認為，雖然債權人在消除公開歧視性做法方面取得了重大進展，但他們忽視了種族和經濟階層的偏見，這些偏見在其決策過程中仍然被編碼，導致非洲裔美國人和拉丁裔人在獲得信貸方面持續存在缺陷。該書首先研究了1920代和1930代風險標準的形式化，強調了這些概念如何隨著時間的推移變得更加復雜。但是，斯圖爾特認為，正是這些標準反映了關於誰應該獲得信貸以及誰不應該獲得信貸的一系列社會和政治價值觀。他辯稱，放款人無視種族和經濟階層在其決策過程中固有的偏見，這導致了合法選擇與非法歧視之間的微妙界限。斯圖爾特（Stewart）對債權人風險標準的歷史分析表明，這些標準是從經驗規則，文化規範和未經檢驗的理論中綜合而來的。通過對芝加哥住房市場房地產和貸款專業人士的采訪，他展示了今天如何實現這些標準。作者還利用人口普查數據和《房屋抵押貸款披露法》提供定量支持，提供考慮到貸款人做出決定的社會結構的特定政策建議。該書分為四個部分：第一部分概述了美國抵押貸款的歷史，包括制定風險標準和政府幹預的作用。